今年 3 月以來，95% 的新能源消納紅線何時放開就成為了電力、新能源行業(yè)持續(xù)關(guān)注的話題。隨著 6 月 4 日國家能源局發(fā)布《關(guān)于做好新能源消納工作 保障新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，對風電、光伏的利用率限制終于放寬。

新能源消納紅線降至 90%

2010 年代起，我國新能源市場步入快速增長期，但大舉上馬的風電、光伏裝機也給消納帶來了壓力，導致了部分地區(qū)的棄風、棄光問題。針對此，國家發(fā)展改革委、國家能源局于2018 年 10 月印發(fā)了《清潔能源消納行動計劃（2018-2020 年）》，提出要強化消納目標考核，并設(shè)定了到 2020 年，光伏發(fā)電利用率高于 95%，棄光率低于 5%；全國平均風電利用率力爭達到 95% 左右，棄風率力爭控制在 5% 左右的目標。此后，每年的全國風電、光伏平均利用率大多在 97% 以上，棄風棄光問題得到緩解。但是，到了 2020 年后，我國新能源裝機速度呈爆發(fā)式增長，截至 2024 年 4 月底，全國新能源發(fā)電累計裝機量已超過 11 億千瓦；尤其是 2023 年，全年新能源裝機超過 290GW，比年初政策目標高出 80% 有余，其中光伏新增裝機量達 216.88GW，同比增長 148.1%，12 月單月超 53GW 的裝機量甚至比上述消納行動計劃出臺前后的 2017-2020 年各年份的單年裝機量還高。如此超預期的裝機增速，也讓消納壓力再次增加，利用率的走低成為必然，而不少業(yè)內(nèi)觀點都認為，如果繼續(xù)沿用 95% 的利用率考核標準，那這道紅線就會變成新能源裝機繼續(xù)增長的 " 緊箍 "。

今年 3 月起，正當各機構(gòu)對新一年的風電、光伏裝機增速預期趨于悲觀之時，市場傳出消納紅線有望放開的消息，引發(fā)行業(yè)熱議，多位專家、業(yè)內(nèi)人士曾表示，此舉有望進一步促進新能源發(fā)展，裝機增速可能仍會好于預期。

不過，雖然自那時起業(yè)內(nèi)就時有傳出紅線放開、部分地區(qū)已打破紅線的消息，但始終未見上級單位明確指示。到了 5 月底 6 月初，政策終于落地。首先是國務(wù)院在 5 月 29 日印發(fā)的《2024-2025 年節(jié)能降碳行動方案》中，提及 " 科學合理確定新能源發(fā)展規(guī)模，在保證經(jīng)濟性前提下，資源條件較好地區(qū)的新能源利用率可降低至 90%"。6 月 3 日，寧夏發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于做好新能源消納工作的通知》，表示會同國網(wǎng)寧夏電力公司，結(jié)合自治區(qū)新能源發(fā)展、系統(tǒng)承載力、系統(tǒng)經(jīng)濟性等因素，在充分與區(qū)內(nèi)新能源企業(yè)溝通研究基礎(chǔ)上，按照 " 全網(wǎng)統(tǒng)籌、保量穩(wěn)率 " 原則，確定寧夏新能源利用率下限為 90%。隨后，如上文所述，在 6 月 4 日，國家能源局發(fā)布新政策，明確提出：要科學確定各地新能源利用率目標，省級能源主管部門要會同相關(guān)部門，在科學開展新能源消納分析的基礎(chǔ)上，充分考慮新能源發(fā)展、系統(tǒng)承載力、系統(tǒng)經(jīng)濟性、用戶承受能力等因素，與本地區(qū)電網(wǎng)企業(yè)、發(fā)電企業(yè)充分銜接后，確定新能源利用率目標。部分資源條件較好的地區(qū)可適當放寬新能源利用率目標，原則上不低于 90%，并根據(jù)消納形勢開展年度動態(tài)評估。此外，政策還提出優(yōu)化新能源利用率目標管理方式、強化新能源利用率目標執(zhí)行等要求。

鈦媒體 APP 認為，此番新政策密集出臺，" 松綁 " 新能源利用率紅線，一能為我國電網(wǎng)系統(tǒng) " 減負 "，減輕風電、光伏波動性、間歇性特質(zhì)與并網(wǎng)所需的安全性、穩(wěn)定性之間的矛盾；二是利好風電、光伏裝機增長，再次刺激市場需求，助推能源轉(zhuǎn)型；此外，這些政策也表示我國電改的進一步加速，有利于虛擬電廠、儲能、調(diào)峰輔助服務(wù)市場等新技術(shù)、新服務(wù)業(yè)態(tài)的發(fā)展。

在市場反饋方面，相關(guān)政策對近期本就熱度頗高的電改概念股和目前處于估值低谷的新能源板塊都形成利好，電力、智能電網(wǎng)、電力裝備等板塊迎來上漲，資金流入同樣較多，一些風電、光伏上市公司的股價也有所提升。

電力體制改革仍在路上

放寬新能源利用率標準有諸多好處，但政策核心仍是提升消納能力、促進消納，國家能源局在政策解讀中也談到，此次政策確定的四項重點任務(wù)是加快推進新能源配套電網(wǎng)項目建設(shè)、積極推進系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力提升和網(wǎng)源協(xié)調(diào)發(fā)展、充分發(fā)揮電網(wǎng)資源配置平臺作用和上文提及的科學優(yōu)化新能源利用率目標。

其中，配套電網(wǎng)項目建設(shè)尤其引人關(guān)注，政策明確提出，要分別對 500 千伏及以上、500 千伏以下配套電網(wǎng)項目及配電網(wǎng)的規(guī)劃管理工作提出改進要求；組織電網(wǎng)企業(yè)統(tǒng)籌編制配電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃，科學加強配電網(wǎng)建設(shè)，提升分布式新能源承載力。其中，明確要求為國家布局的大型風電光伏基地、流域水風光一體化基地等重點項目開辟納規(guī) " 綠色通道 "，并要求電網(wǎng)企業(yè)要優(yōu)化投資計劃安排，與項目前期工作進度做好銜接；優(yōu)化接網(wǎng)流程，主動為新能源接入電網(wǎng)提供服務(wù)，簡化審核環(huán)節(jié)，進一步提高效率。

據(jù)鈦媒體 APP 了解，上述政策要求中提及的配電網(wǎng)建設(shè)正是我國二十余年來電力體制改革的要點和難點所在。在近年來的實踐中，源網(wǎng)荷儲一體化試點、隔墻售電等新模式漸次出現(xiàn)，而這些模式都需仰賴配電網(wǎng)的作用，但在現(xiàn)行大電網(wǎng)體制下，這些分布式發(fā)展場景面臨諸多掣肘，發(fā)展進度較慢，鈦媒體 APP 此前也有專文進行討論（詳見中國、印度都在力推的 " 隔墻售電 "，何時能步入發(fā)展快車道？）。而自 2021 年 3 月 15 日中央財經(jīng)委員會第九次會議明確提出了要 " 構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng) " 以來，我國步入新型電力系統(tǒng)建設(shè) " 加速轉(zhuǎn)型期 "，源網(wǎng)荷儲場景中的新業(yè)態(tài)、新技術(shù)愈發(fā)得到重視（詳見局地保供有壓力，今夏還會限電嗎？）。今年 5 月 23 日，在山東省濟南市召開的企業(yè)和專家座談會上，再次釋放進一步深入推動電力體制改革的信號。電改概念、電力板塊也在近期持續(xù)成為市場關(guān)注焦點，隨著相關(guān)政策的陸續(xù)出臺，相信這一領(lǐng)域也將顯現(xiàn)出更多的活力。（本文首發(fā)于鈦媒體 APP，作者｜胡珈萌，編輯｜劉洋雪）